— 30秒でわかる結論 —

Q. 債務超過とは何ですか？債務超過だと融資は受けられませんか？

債務超過とは、貸借対照表で負債が資産を上回っている状態——会社の全財産を売っても借金を返し切れない計算上の状態です。銀行の評価は厳しくなりますが、「債務超過＝即融資不可」ではありません。足元の利益で改善傾向にあるか、実態バランス（役員借入の扱い等）でどうか、解消までの計画があるか——で判断は変わります。まず自社の「実態」を正しく把握することが第一歩です。

「決算書を見た銀行の反応が変わった気がする」「債務超過と言われたが、正直ピンと来ない」——この状態を正しく理解しているかどうかで、打てる手がまったく変わります。怖がらせるためではなく、道筋を示すために整理します。

債務超過とは——「赤字」との違い

赤字は損益計算書の話（今年の収支がマイナス）、債務超過は貸借対照表の話（積み上がった純資産がマイナス）です。創業以来の利益の蓄積（繰越利益剰余金）が赤字の累積で食い潰され、資本金を含めても負債を下回った状態——それが債務超過。単年黒字でも過去の累積で債務超過のことも、その逆もあります。

銀行からどう見えるか——ただし「即アウト」ではない

債務超過は金融機関の信用格付けで大きなマイナス要素です。新規融資のハードルは確実に上がります。しかし実務では、次の3点で評価が変わります。①トレンド——直近期で利益が出て債務超過幅が縮小していれば「改善企業」として見られる。②実態バランス——後述の役員借入金の扱いなどで、実態は債務超過でないと判断されることがある。③計画——何年で解消するかの根拠ある計画（決算書の見せ方はこちら）。黙って隠すのが最悪手で、説明できる会社は信頼を保てます。

希望の材料——「役員借入金」の見られ方

中小企業では、社長が会社にお金を貸している（役員借入金）ことがよくあります。これは帳簿上は負債ですが、実質的には返済を急がない「資本に近いお金」。金融機関も実態評価では役員借入金を資本とみなして再計算することがあり、帳簿上は債務超過でも実態では純資産プラス、というケースは珍しくありません。自社の「実態バランスシート」を一度作ってみる価値は大きいです。

解消への道筋——3つの王道

  • ①利益の積み上げ——本丸。粗利の改善・固定費の見直し・値上げの根拠づくり（稼ぐ力の記事はこちら）
  • ②役員借入金の資本化（DES）——負債を資本に振り替えて純資産を改善。税務上の論点があるため税理士との連携が必須
  • ③増資——外部・親族からの出資。株主構成の設計とセットで

どれを選ぶかは、資金繰りの現状と金融機関との関係次第。月次の数字を見る体制を整え、解消までの年数を計画に落とすところから伴走します。

💬 目加多のひとこと

予実管理の現場で学んだのは、悪い数字は「隠すと膨らみ、直視すると縮む」ということです。債務超過の相談に来られる方の多くは、実態バランスを作った時点で「思ったより打てる手がある」と表情が変わります。数字はあなたを責める道具ではなく、道筋を照らす道具です。一緒に直視するところから始めましょう。

まとめ

債務超過は「終わり」の宣告ではなく、優先順位を付けて解消していける経営課題です。決算書を1期分お持ちいただければ、実態の把握からご一緒します。初回相談60分無料。松戸・柏・流山・船橋・市川をはじめ首都圏の中小企業を支援しています（オンラインで全国対応も可）。

※融資の実行や金融機関の評価を保証するものではありません。DES・増資等の税務上の取り扱いは税理士の専門領域のため、提携税理士と連携して対応します。